现代牧业风险管理及内部风险控制政策

1. 风险管理治理架构与职责

董事会负责全面审视并保障公司风险管理与内控机制的有效性，领导评估工作并于年报披露，审核委员会代表董事会每半年审阅管理层在风险管理及内部监控系统方面的建设、执行及监督工作；亦会每年检讨风险管理及内部监控系统的有效性。

董事会审核委员会负责在公司董事会授权下，全面管控、指导并决策公司内控与风险管理事务，涵盖战略规划、政策审议、风险排序、风险偏好与容忍度设定、业务连续性保障、重大风险及缺陷研究与决策及预算审批，并定期向董事会报告状况。

本公司具有风险管理专业知识的董事会独立非执行成员人数1人，此外，公司各业务单元及职能部门分管副总及负责人均签订年度《底线指标合同》，并配有奖惩措施。

公司遵循 COSO《企业风险管理框架》，健全以董事会为主导的风险管理及内部监督体系，以业务部门、合规管理部、内部审计部门和纪委办公室为基础，建立“三道防线”风险管理模式，分别负责日常合规管理、风险统筹管理、审计和违规调查工作，实现风险协同共管。

合规管理部负责在公司董事会审核委员会指导下，全面拟制并执行风险识别与风险评估标准，组织各业务及职能部门系统性开展战略、市场、财务、营运、质量、可持续发展与法律领域风险识别及评估工作。聚焦风险实施专项管控，协同委员会制定应对策略并推动责任部门落实应急预案与风险应对措施，同步优化风险管理框架、完善流程建设及定期评估机制，定期评估并报告风险状况，有效防控重大风险对集团战略目标及可持续发展的潜在影响，持续强化全员风险管控意识与文化认同。

2. 风险识别、评估与应对

本公司建立了系统化的风险识别、评估、应对和预警流程。在审计委员会的指导下，合规管理部牵头，全面拟定并执行内部控制评价与风险评估方案。我们组织各业务及职能部门，系统性地开展对战略、市场、财务、运营、质量、可持续发展与法律合规及新兴技术等领域风险的识别和评估工作。

在风险评估过程中，我们不仅描述风险本身，更注重对其潜在影响（Magnitude）和发生可能性（Likelihood）进行量化评估，并结合业务相关性、地理位置等多种因素，进行深度分析。例如，我们运用风险矩阵、情景分析、敏感性分析等工具，评估极端情况下风险对公司运营和财务表现的潜在冲击，从而更精准地定义公司特定风险敞口。我们每年年初评估一次风险敞口，输出重大风险，年末报告风险应对状况，确保风险信息及时传达至管理层和董事会。

对于识别出的重大风险，我们聚焦实施专项管控，协同审核委员会制定有针对性的应对策略，并推动责任部门落实应急预案和改进措施。同时，我们持续优化风险管理框架，完善风险管理流程建设，并建立定期评估机制和预警机制，以有效防控重大风险对集团战略目标及可持续发展的潜在影响。

3. 风险管理体系的持续优化与审计

为确保风险管理体系的有效性和适应性，本公司持续强化全员风险管控意识与文化认同。我们定期对风险管理流程、风险改进措施进行审查，评估现有风险管理措施的充分性和有效性，发现可能面临的现有和潜在威胁，以适应不断变化的风险格局，确保风险偏好和缓解措施的及时性和相关性。

本公司对风险管理流程进行了全面的内部审计。审计工作由合规管理部执行，遵循ISO 31000:2018《风险管理指南》等国际标准，系统性评估了风险识别、评估、控制、监控和报告的方法、工具和流程。审计频率为每年一次，确保了风险管理体系的持续改进和有效性。审计结果和改进建议均提交至董事会和审核委员会审阅，并监督改进措施的落实。

公司外部的审计师每年对公司的风险管理流程进行一次外部审计。外部审计报告及其建议同样提交至董事会和审核委员会，并作为我们持续改进风险管理体系的重要依据。

4. 风险文化建设

现代牧业致力于将风险管理融入企业文化，使其成为全体员工的共同责任。我们通过以下措施，促进形成强大的风险文化：

董事会风险管理教育： 除了常规的风险报告，我们为非执行董事提供定期、深入的风险管理专题培训，包含但不限于廉洁诚信培训、上市公司及董事持续责任培训、内幕消息识别与披露等，以确保董事会成员能够有效识别和应对潜在风险。
全员风险管理培训： 我们在集团层面定期组织覆盖全体员工的风险管理培训，内容涵盖风险管理基本原则、公司风险管理政策、员工在风险管理中的职责等，形式包括组织风险对接人开展如何识别、评估风险的培训及在各牧场开展的风险管理工具与流程应用现场培训，指导员工如何在日常工作中运用风险管理原则进行风险识别、评估和控制，旨在提升全员的风险意识和应对能力。
牧场运营与技术创新中的风险考量： 在引入新的养殖技术、优化饲喂方案、升级牧场设施、数字化与人工智能应用、奶牛育种或探索原奶新品类等创新实践中，我们建立了严格的风险评估机制。这包括对潜在的技术风险、数据安全风险、运营效率风险、合规风险、市场接受度风险以及对原奶品质和产量的影响等关键因素进行全面考量，确保牧场创新与风险控制同步进行。
风险相关目标的激励机制： 我们将风险管理目标纳入员工绩效考核体系，并提供相应的财务激励。例如，针对健康与安全、合规运营等关键风险领域，设立明确的风险控制目标，并与员工的奖金挂钩，鼓励员工主动识别和管理风险。

5. 集团主要面临的重大风险

5.1 风险名称：原奶市场变化风险

风险敞口： 发生可能性为高，但潜在影响为高
风险描述： 作为主要向大型乳制品加工企业销售原奶的企业，公司持续面临终端市场消费结构变化的挑战。消费者健康意识的提升、个性化消费趋势的兴起，以及对高品质、特定营养成分、风味和细分品类乳制品需求的不断变化，正深刻影响下游乳制品加工企业的原奶采购结构和策略。这可能导致原奶市场供需格局调整，进而对原奶价格和公司主要客户的采购量造成重大冲击。
风险缓解措施： 现代牧业致力于通过提升原奶品质和多样性来适应市场变化。我们密切关注终端市场和下游客户的需求趋势，通过持续优化奶牛饲喂管理和养殖技术，并积极布局高附加值、差异化原奶品类，例如生产A2型β-酪蛋白牛奶和有机原奶，以确保原奶的营养成分和风味特性符合市场高端需求，从而提升原奶的市场竞争力。同时，我们积极与下游乳制品加工企业保持紧密沟通，了解其产品创新方向和对原奶的定制化需求，以提供更具适应性和竞争力的原奶产品，确保原奶销售的稳定性和市场地位。

5.2 风险名称：供应链与地缘风险

风险敞口： 发生可能性为高，但潜在影响为高
风险描述： 全球地缘政治局势的复杂性、贸易政策的不确定性、极端天气事件以及突发公共卫生事件等因素，持续导致大宗饲料原料（如豆粕、苜蓿草）和关键设备进口成本波动加剧，甚至可能出现供应链中断，严重影响生产成本和运营稳定性。
风险缓释措施： 现代牧业致力于构建多元化、高韧性的供应链体系。我们通过与国内外多家供应商建立长期战略合作关系，分散采购风险；积极探索本土化替代方案，减少对单一来源的依赖；我们运用市场分析和前瞻性采购策略，通过锁定远期价格和灵活的采购安排，有效对冲大宗商品价格波动风险；并建立完善的库存管理和应急预案机制，确保在外部冲击下仍能保障生产的连续性和稳定性。

6. 本集团主要面临的未来新兴风险

6.1 风险名称：技术创新风险

风险敞口： 发生可能性为中等，但潜在影响为中等
风险描述： 人工智能、物联网、大数据、基因编辑、合成生物学等前沿技术在畜牧养殖、乳品加工、供应链管理及消费者互动等方面的快速发展，可能对传统奶牛养殖模式和管理方式带来颠覆性变革，若未能及时适应和利用，将面临技术落后和市场竞争力下降的风险。
风险缓释措施： 现代牧业积极拥抱数字化转型，通过投资和建设智慧牧场管理系统，利用云养牛实时监测奶牛健康、产奶量及环境数据；引入大数据分析优化饲料配方和疾病预警；探索人工智能在牧场运营和乳品质量控制中的应用。同时，我们与科研机构合作，关注生物技术在育种、疫病防控等方面的最新进展，并建立内部创新孵化机制，确保公司在技术变革中保持领先地位，实现养殖的智能化、精细化和可追溯化。

6.2 风险名称：生物安全风险

风险敞口： 发生可能性为低，但潜在影响为高
风险描述： 随着全球气候变化、生态环境复杂化以及国际贸易和人员流动的日益频繁，动物疫病呈现出传播速度更快、变异性更强、跨物种感染风险更高的新兴特征。新型病原体（如未知病毒株）或现有病原体的变异，对奶牛健康和牧场生物安全构成前所未有的威胁。一旦发生大规模疫病爆发，可能导致奶牛大规模扑杀、原奶产量锐减、生产中断，甚至引发市场恐慌和消费者信任危机，对公司运营、财务表现及品牌声誉造成重大影响。
风险缓释措施： 现代牧业将生物安全视为牧场运营的生命线，并构建了前瞻性、高标准的生物安全防控体系以应对新兴疫病挑战。我们严格执行国际领先的生物安全管理规程，实施严格的人员、车辆、物资进出管理和消毒制度，确保牧场内外环境的有效隔离。引入先进的疫病快速诊断技术，与国内外科研机构保持紧密合作，密切关注全球动物疫病动态和新兴病原体研究进展，提升疫病早期预警和快速响应能力。制定科学的免疫程序，推广精准健康管理模式，提高奶牛自身免疫力，降低疫病发生风险。定期进行疫病应急演练，储备充足的应急物资，确保在突发疫病时能迅速启动应急预案，有效控制疫情蔓延，并最大程度减少对生产和运营的影响。积极参与行业交流与合作，分享最佳实践，共同提升整个乳业供应链的生物安全水平。